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Ventajas impositivas del Leasing. Una herramienta cada vez más utilizadas por las PyMES

Primero debemos aclarar las diferencias entre los dos tipos de leasing que regula nuestra ley.

Con la unificación de los códigos, se incorporan contratos regulados en normas específicas como el leasing (ley 25.248 y art. 1227 y ss.), fideicomiso (ley 24.441 y art. 1666 y ss.), contratos asociativos (Modificaciones a la Ley de Sociedades Comerciales 19.550 incorporadas en el Anexo II del Proyecto). De igual manera se tipifican contratos con una regulación mínima, como sucede con la franquicia (art. 1512), el arbitraje (art. 1649) y el contrato de agencia (art. 1479). • Leasing. Se dispone que la responsabilidad objetiva emergente del artículo 1757 recae exclusivamente sobre el tomador o guardián de las cosas dadas en leasing (art. 1243).

Distintos tipos de LEASING.

Leasing operativo: el dador entrega el bien para que lo utilice el arrendatario por tiempo determinado a cambio de una cuota pero la transferencia de la propiedad no es la idea de este tipo de contratación.

Leasing financiero: se ofrece claramente la opción de compra, en este caso interviene un «intermediario financiero» transfiriendo los derechos y obligaciones con la propiedad del bien.

VENTAJAS:

Amortización en 3 años en vez de 5, ejemplo. Los bienes que podrían amortizarse habitualmente en 5 años son amortizados a los fines impositivos en 3 años, como ocurre, por ejemplo, con los automotores».

Permite adquirir bienes de capital con mayores ventajas para las Pymes sin capital de trabajo suficiente. Esto quiere decir que, en un contexto donde el crédito es casi inexistente y los usuarios de bienes de capital necesitan actualizar su tecnología, por ejemplo como ocurre con las Pyme, el leasing  resulta una solución viable, los bancos tienen otros parámetros para medir el riesgo.

Permite no inmovilizar todo el dinero en el capital de trabajo, comprando el bien y lo voy pagando mientras lo uso, con derecho a la opción de compra. Esto es un punto importante que junto al estímulo fiscal, que dependerá de la situación del contribuyente, hace del leasing  una modalidad viable, y permite no descapitalizar la empresa

Respecto del Impuesto a las Ganancias. La amortización acelerada del valor de la inversión depende del plazo locación en lugar de la vida útil fiscal del bien. Por ejemplo, si se trata de un contrato de leasing a 6 años, estamos hablando de más del 50% de la vida útil del bien, entonces castigo el valor del canon y deduzco el 99,9% de ese valor en 6 años quedando la opción de compra.   Se deprecia en 6 años en lugar de hacerlo en 10 como lo establecen los criterios de amortización por ejemplo para una maquinaria.  Esto genera un beneficio fiscal directo ya que en períodos más corto imputo la deducción más rápido. Un tomador de leasing  puede deducir en ganancias la cuota de capital y la cuota de intereses, lo cual es distinto de contraer un préstamo para adquirir un un bien, donde sólo puede deducirse los intereses del préstamo.

Respecto Impuesto a las Ganancias Mínimas Presuntas y Bienes Personales: El leasing tiene la característica de estar fuera del patrimonio hasta que no lo incorpore definitivamente al pagar la opción de compra. Por lo tanto NO PAGO sobre ese patrimonio por no tener la propiedad del mismo. Esto es una diferencia importantísima respecto la comparación con un préstamo prendario por ejemplo.

Respecto al IVA. Ventaja: En el Leasing, lo voy pagando en cuotas, no genero una inmobilización del crédito fiscal al momento de la compra. En el préstamo o compra, debo abonarlo al inicio. Desventaja: es que hay bienes de capital que pagan el 10.5 % del IVA y en este caso pagaría el 21 % de alícuota. Aunque es en forma dosificada, también debemos recordar que no representa ni una ventaja ni desventaja ya que el IVA no debería ser un costo. Si es importante destacar que la principal ventaja es financiera. (momento de la disponibilidad)

COMPRA EFECTIVA PRESTAMO PRENDARIO LEASING
GANANCIAS:
Amortización Capital según vida util según vida útil Anticipada al período alquiler
Intereses  no hay si si
Bienes Personales (va del 0,5 % al 1,25%) Si. Todos los años. Si. Todos los años. No
Ganancias Mínimas Presuntas (1%) Si. Todos los años. Si. Todos los años. No
Afecta capital de trabajo Si en el corto plazo No solo en el largo plazo No

En definitiva, la adquisición de tecnología o bienes de capital para una Pyme, siempre va a ser mucho más beneficioso por leasing, que tomar un prendario financiero.

CP PGF

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